Wstępne propozycje układowe układu likwidacyjnego
01-02-2015
W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 4/2015 Zarząd Spółki przedstawia wstępne propozycje układowe układu likwidacyjnego, które zostały złożone w Sądzie Rejonowym w Szczecinie w dniu 30 stycznia 2015 roku.
Zarząd spółki proponuje przeprowadzenie układu likwidacyjnego polegającego na spieniężeniu całego majątku spółki (po uprzednim spisie inwentarza) w drodze sprzedaży publicznej (licytacja publiczna wg regulaminu określonego przez sąd upadłościowy) poprzez odrębną sprzedaż dwóch zorganizowanych części przedsiębiorstwa (produkcyjnej oraz hotelowej) oraz odrębnej likwidacji wszystkich pozostałych składników przedsiębiorstwa (ściągnięcie lub sprzedaż należności, sprzedaż mieszkań, itd.) a następnie wydzielenie sumy niezbędnej na zakończenie postępowania oraz pokrycie kosztów funkcjonowania spółki w nowej formule przez okres 12 miesięcy od zakończenia postępowania (koszty najmu lokalu, księgowości, obowiązków giełdowych, itp. - w wysokości określonej przez wierzycieli w układzie), a następnie podzielenie wszystkich pozostałych uzyskanych ze sprzedaży majątku sum pieniężnych w drodze planów podziałów sporządzonych przez nadzorcę sądowego (na zasadach analogicznych jak w upadłości likwidacyjnej).
Po dokonaniu w/w spłaty nastąpi ustalenie wysokości pozostałych niespłaconych zobowiązań w stosunku do poszczególnych wierzycieli.
Po ustaleniu salda niespłaconych wierzytelności przeprowadzona zostanie konwersja 20% należności każdego z wierzycieli na akcje spółki nowej emisji po cenie nominalnej (z zaokrągleniem w górę do pełnej akcji) oraz umorzenie pozostałej części zobowiązań. Tym sposobem wierzyciele w wyniku konwersji uzyskają większe zaspokojenie niż w przypadku upadłości likwidacyjnej, a jednocześnie interes akcjonariuszy będzie także należycie chroniony bowiem spółka pozostając w trybie upadłości układowej a nie likwidacyjnej - nie będzie narażona na zniesienie dematerializacji akcji po sześciu miesiącach od daty ogłoszenia upadłości.
Zarząd w wykonaniu propozycji układowych (przy akceptacji układu przez wierzycieli), zamierza zmienić profil działalności spółki z produkcyjnej na wyłącznie handlową (tej samej branży), celem wykorzystania już posiadanych kontaktów handlowych, wiedzy o rynku, kompetencji w akwizycji zamówień, znajomości potrzeb, znajomości technologii, kierunków rozwoju rynku itp. Celem operacyjnym tejże działalności spółki będą zagraniczne rynki Europy Zachodniej i Centralnej.
Zarząd ocenia, iż na działalności handlowej spółka będzie mogła generować marżę na poziomie 5-10% obrotów handlowych - przy czym nie będąc ograniczoną zapotrzebowaniem na wysoką płynność finansową niezbędną w produkcji, nie mając dotychczasowych dotkliwych ograniczeń wytwórczych z uwagi na małą powierzchnię produkcyjną - spółka będzie mogła pozyskiwać wolumenowo większe niż dotychczas zamówienia, które będzie realizowała w oparciu o szersze grono producentów, kooperantów i dostawców.
Zarząd jest w pełni przekonany, że procedura układu likwidacyjnego jest w zaistniałej sytuacji optymalna dla wierzycieli, pracowników i akcjonariuszy oraz najkorzystniejsza dla spółki spośród wszelkich innych procedur upadłościowych. W przypadku zawarcia układu likwidacyjnego - zdaniem zarządu - spółka w nieodległej perspektywie będzie mogła rewitalizować swój obrót roczny do poziomu co najmniej 7 mln zł.
Podstawa prawna:
§ 3 ust. 2 pkt 13 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje Bieżące i Okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect".
Zarząd spółki proponuje przeprowadzenie układu likwidacyjnego polegającego na spieniężeniu całego majątku spółki (po uprzednim spisie inwentarza) w drodze sprzedaży publicznej (licytacja publiczna wg regulaminu określonego przez sąd upadłościowy) poprzez odrębną sprzedaż dwóch zorganizowanych części przedsiębiorstwa (produkcyjnej oraz hotelowej) oraz odrębnej likwidacji wszystkich pozostałych składników przedsiębiorstwa (ściągnięcie lub sprzedaż należności, sprzedaż mieszkań, itd.) a następnie wydzielenie sumy niezbędnej na zakończenie postępowania oraz pokrycie kosztów funkcjonowania spółki w nowej formule przez okres 12 miesięcy od zakończenia postępowania (koszty najmu lokalu, księgowości, obowiązków giełdowych, itp. - w wysokości określonej przez wierzycieli w układzie), a następnie podzielenie wszystkich pozostałych uzyskanych ze sprzedaży majątku sum pieniężnych w drodze planów podziałów sporządzonych przez nadzorcę sądowego (na zasadach analogicznych jak w upadłości likwidacyjnej).
Po dokonaniu w/w spłaty nastąpi ustalenie wysokości pozostałych niespłaconych zobowiązań w stosunku do poszczególnych wierzycieli.
Po ustaleniu salda niespłaconych wierzytelności przeprowadzona zostanie konwersja 20% należności każdego z wierzycieli na akcje spółki nowej emisji po cenie nominalnej (z zaokrągleniem w górę do pełnej akcji) oraz umorzenie pozostałej części zobowiązań. Tym sposobem wierzyciele w wyniku konwersji uzyskają większe zaspokojenie niż w przypadku upadłości likwidacyjnej, a jednocześnie interes akcjonariuszy będzie także należycie chroniony bowiem spółka pozostając w trybie upadłości układowej a nie likwidacyjnej - nie będzie narażona na zniesienie dematerializacji akcji po sześciu miesiącach od daty ogłoszenia upadłości.
Zarząd w wykonaniu propozycji układowych (przy akceptacji układu przez wierzycieli), zamierza zmienić profil działalności spółki z produkcyjnej na wyłącznie handlową (tej samej branży), celem wykorzystania już posiadanych kontaktów handlowych, wiedzy o rynku, kompetencji w akwizycji zamówień, znajomości potrzeb, znajomości technologii, kierunków rozwoju rynku itp. Celem operacyjnym tejże działalności spółki będą zagraniczne rynki Europy Zachodniej i Centralnej.
Zarząd ocenia, iż na działalności handlowej spółka będzie mogła generować marżę na poziomie 5-10% obrotów handlowych - przy czym nie będąc ograniczoną zapotrzebowaniem na wysoką płynność finansową niezbędną w produkcji, nie mając dotychczasowych dotkliwych ograniczeń wytwórczych z uwagi na małą powierzchnię produkcyjną - spółka będzie mogła pozyskiwać wolumenowo większe niż dotychczas zamówienia, które będzie realizowała w oparciu o szersze grono producentów, kooperantów i dostawców.
Zarząd jest w pełni przekonany, że procedura układu likwidacyjnego jest w zaistniałej sytuacji optymalna dla wierzycieli, pracowników i akcjonariuszy oraz najkorzystniejsza dla spółki spośród wszelkich innych procedur upadłościowych. W przypadku zawarcia układu likwidacyjnego - zdaniem zarządu - spółka w nieodległej perspektywie będzie mogła rewitalizować swój obrót roczny do poziomu co najmniej 7 mln zł.
Podstawa prawna:
§ 3 ust. 2 pkt 13 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje Bieżące i Okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect".
