Raport miesięczny za luty 2014
14-03-2014
Zarząd Pharmena S.A. przekazuje raport miesięczny za luty 2014 r.
1. Opis tendencji i zdarzeń w otoczeniu Emitenta
Według Zarządu, w lutym 2014 r. w otoczeniu Emitenta nie wystąpiły zjawiska czy tendencje, które mogłyby mieć istotny wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
W lutym 2014 r. Pharmena osiągnęła przychody ze sprzedaży dermokosmetyków w wysokości ponad 940 tys. zł. Uzyskane przychody były wyższe o 37% wobec przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wyższa sprzedaż w lutym 2014 roku spowodowana była głównie działaniami promocyjno-reklamowymi prowadzonymi w punktach sprzedaży oraz za pośrednictwem dystrybutorów farmaceutycznych.
W omawianym okresie Pharmena S.A. poszerzała dostępność produktów oraz podejmowała działania marketingowe w celu zwiększenie przychodów ze sprzedaży oferowanych produktów. W celu rozpoczęto współpracę na terenie Polski z:
1) siecią aptek Dr. Max Polska w zakresie sprzedaży produktów z linii Dermena oraz działań marketingowych. Dr. Max Polska jest jedną z czterech największych sieci aptecznych w kraju. Firma ma ugruntowaną pozycję na rynku farmaceutycznym i jest częścią międzynarodowego holdingu Dr. Max działającego również w Czechach i na Słowacji. W Polsce apteki miesięcznie obsługują ponad 450 tys. klientów, realizujących zakupy w 101 placówkach na terenie całego kraju. Spółka specjalizuje się również we współpracy z przychodniami i gabinetami lekarskimi wspierając codzienną pracę lekarzy i personelu medycznego.
2) siecią aptek Mediq Apteka w zakresie sprzedaży produktów z linii Dermena oraz działań marketingowych. Przychody ze sprzedaży sieci aptek Mediq Apteka wyniosły 140 milionów euro w 2012 roku. Sieć Mediq Apteka liczy 190 aptek własnych oraz 79 franczyzowych.
Zarząd Pharmena S.A. szacuje, iż współpraca z w/w sieciami aptek w ciągu najbliższych kilku lat w istotny sposób przyczyni się do zwiększenia przychodów Spółki ze względu na dynamiczny rozwój tych sieci aptek w Polsce. Zasady współpracy zostały ustalone na warunkach rynkowych.
Emitent w dniu 14 lutego 2014 r. opublikował raport za IV kwartał 2013 r. zawierający dane finansowe jednostkowe, jak i skonsolidowane.
W IV kwartale 2013 r. na poziomie jednostkowym największy wpływ na dynamiczny wzrost przychodów (14,95%) oraz na pozostałe pozycje rachunku zysków i strat miały następujące czynniki:
• wprowadzone do sprzedaży zestawy prezentowe Dermena znacząco zwiększyły sprzedaż,
• akcja promocyjno-reklamowa suplementu diety Dermena Complex,
• działania promocyjno-reklamowe dla pozostałych produktów z linii Dermena,
• niższe koszty wytworzenia w porównaniu do IV kw. 2012 r.,
• wyższe różnice kursowe w porównaniu do IV kw. 2012 r.,
• wyższe koszty sprzedaży wynikające m.in. z rozliczenia rocznych bonusów dla kontrahentów za zrealizowane określonego obrotu w roku 2013 (dynamiczny wzrost obrotów przełożył się na wyższą wartość bonusów rocznych dla kontrahentów).
W III kwartale 2013 r. największy wpływ na wzrost rentowności prowadzonej działalności operacyjnej (wzrost rentowności na poziomie zysku z działalności operacyjnej z 17,1% do 24,14% i na poziomie zysku netto z 12,55% do 14,43%) miały niższe koszty wytworzenia produktów w porównaniu do III kwartału 2012 r. oraz niższy udział kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu w relacji do przychodów ze sprzedaży wobec III kw. 2012 r.
Na poziomie jednostkowym narastająco za cztery kwartały 2013 r. Emitent zanotował także dynamiczny wzrost przychodów (o 39,19%), zysk z działalności operacyjnej (o 49,20%) i zysku netto (o 39,44%). Przychody ze sprzedaży za cztery kwartały 2013 r. przekroczyły 15 mln zł a zysku netto 2 mln zł.
W czterech kwartałach 2013 r. największy wpływ na dynamiczny wzrost przychodów i pozostałych pozycji rachunku zysków i strat miały następujące czynniki:
1) poszerzenie oferty asortymentowej produktów,
2) działania promocyjne prowadzone wśród dystrybutorów, punktach sprzedaży oraz reklamowe kierowane do finalnego odbiorcy,
3) sprzedaż osiągnięta na nowych produktach wprowadzonych w 2013 roku do oferty o wartości ok. 3 mln złotych,
4) niższe koszty wytworzenia w porównaniu do czterech kwartałów 2012 r.,
5) niższy udział kosztów ogólnego zarządu w przychodach w porównaniu do czterech kwartałów 2013 r.
Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta w obszarze dermokosmetyków jest rentowna na wszystkich poziomach wyników. Natomiast działalność Grupy w obszarze badań klinicznych nad innowacyjnym lekiem przeciwmiażdżycowym oraz w obszarze wdrożenia na rynek innowacyjnego suplementu diety generuje obecnie wyłącznie koszty, które są znaczącym wydatkiem z punktu widzenia pozycji finansowej Grupy Kapitałowej, co powoduje, że Grupa Kapitałowa na poziomie skonsolidowanym wykazuje ujemną rentowność. W przypadku komercjalizacji leku przeciwmiażdżycowego oraz wdrożenia do sprzedaży suplementu diety obszary te będą generować znaczące przychody, które mogą mieć istotny pozytywny wpływ na wyniki finansowe i sytuację majątkową Grupy Kapitałowej.
Szczegółowe dane finansowe wraz z komentarzem Zarządu zostały zawarte w raporcie za IV kwartał 2013 r.
W obszarze badań klinicznych nad innowacyjnym lekiem przeciwmiażdżycowym w raportowanym okresie miały miejsce następujące zdarzenia:
1) W dniu 05.02.2014r.. Emitent dokonał podwyższenia kapitału o 1.500.000 USD (poprzez emisję 15.000 nowych akcji) w spółce zależnej Cortria Corporation. Podwyższenie jest finansowane ze środków własnych Emitenta, pozyskanych z emisji akcji serii D. Środki z podwyższenia kapitału zostaną przeznaczone na dalsze finansowanie II fazy badań klinicznych innowacyjnego leku przeciwmiażdżycowego (1-MNA).
2) w dniu 21.02.2014r. CORTRIA CORPORATION, spółka zależna PHARMENA S.A. uzyskała informację, iż Japoński Urząd Patentowy podjął decyzję o udzieleniu patentu na zgłoszenie patentowe nr 2008-520987. Powyższy patent zapewni ochronę patentową na zastosowanie 1-metylonikotynamidu (1-MNA) w kombinacji ze statynami w leczeniu zaburzeń profilu lipidowego (w obniżaniu poziomu trójglicerydów i podnoszenia poziomu "dobrego" cholesterolu HDL) na terenie Japonii. Jest to istotny patent dla procesu komercjalizacji projektu 1-MNA. Dyslipidemia to choroba charakteryzująca się zaburzeniami profilu lipowego. Statyny to leki obniżające poziom lipoprotein, w szczególności cholesterolu całkowitego, lipoprotein LDL, VLDL. 1-MNA w kombinacji ze statynami może potencjalnie zapewnić kompleksową terapię, poprzez korygowanie wszystkich parametrów profilu lipidowego.
Ponadto, w lutym 2014 r. Grupa Kapitałowa Emitenta kontynuowała prace badawczo-rozwojowe nad nowymi produktami oraz poszukiwania nowych zastosowań substancji czynnych chronionych patentami i zgłoszeniami patentowymi należącymi do Grupy Kapitałowej Emitenta.
2. Realizacja celów emisji
W lutym 2014 r. Pharmena S.A. nie wydatkowała bezpośrednio środków pieniężnych na cele emisyjne. Natomiast w omawianym miesiącu spółka zależna Cortria Corporation wydatkowała środki na m.in. na badania kliniczne II fazy innowacyjnego leku przeciwmiażdżycowego 1-MNA oraz obsługę patentową.
3. Zestawienie raportów publikowanych przez Emitenta w okresie od 01.02.2014 r. do 28.02.2014 r.
W okresie objętym niniejszym raportem Pharmena S.A. opublikowała następujące raporty w systemie EBI:
• Raport bieżący nr 3/2014 z dnia 05-02-2014 r. - Podniesienie kapitału w Cortria Corporation
• Raport bieżący nr 4/2014 z dnia 14-02-2014 r. - Raport miesięczny za styczeń 2014
• Raport bieżący nr 5/2014 z dnia 14-02-2014 r. - PHARMENA S.A. - Raport za IV kwartał 2013 r.
• Raport bieżący nr 6/2014 z dnia 14-02-2014 r. - Rozpoczęcie współpracy z siecią aptek Dr. Max
• Raport bieżący nr 7/2014 z dnia 14-02-2014 r. - Rozpoczęcie współpracy z siecią aptek Mediq Apteka
• Raport bieżący nr 8/2014 z dnia 21-02-2014 r. - Uzyskanie patentu w Japonii
W okresie objętym niniejszym raportem Pharmena S.A. nie opublikowała raportów w systemie ESPI.
4. Kalendarz inwestora dotyczÄ…cy marca 2014 r.
14.03.2014 r. - publikacja raportu rocznego jednostkowego i skonsolidowanego za 2013 r.
Do 14.04.2014 r. - publikacja raportu miesięcznego za marzec 2014 r.
Podstawa prawna: pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 listopada 2008 r. - "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect".
1. Opis tendencji i zdarzeń w otoczeniu Emitenta
Według Zarządu, w lutym 2014 r. w otoczeniu Emitenta nie wystąpiły zjawiska czy tendencje, które mogłyby mieć istotny wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
W lutym 2014 r. Pharmena osiągnęła przychody ze sprzedaży dermokosmetyków w wysokości ponad 940 tys. zł. Uzyskane przychody były wyższe o 37% wobec przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wyższa sprzedaż w lutym 2014 roku spowodowana była głównie działaniami promocyjno-reklamowymi prowadzonymi w punktach sprzedaży oraz za pośrednictwem dystrybutorów farmaceutycznych.
W omawianym okresie Pharmena S.A. poszerzała dostępność produktów oraz podejmowała działania marketingowe w celu zwiększenie przychodów ze sprzedaży oferowanych produktów. W celu rozpoczęto współpracę na terenie Polski z:
1) siecią aptek Dr. Max Polska w zakresie sprzedaży produktów z linii Dermena oraz działań marketingowych. Dr. Max Polska jest jedną z czterech największych sieci aptecznych w kraju. Firma ma ugruntowaną pozycję na rynku farmaceutycznym i jest częścią międzynarodowego holdingu Dr. Max działającego również w Czechach i na Słowacji. W Polsce apteki miesięcznie obsługują ponad 450 tys. klientów, realizujących zakupy w 101 placówkach na terenie całego kraju. Spółka specjalizuje się również we współpracy z przychodniami i gabinetami lekarskimi wspierając codzienną pracę lekarzy i personelu medycznego.
2) siecią aptek Mediq Apteka w zakresie sprzedaży produktów z linii Dermena oraz działań marketingowych. Przychody ze sprzedaży sieci aptek Mediq Apteka wyniosły 140 milionów euro w 2012 roku. Sieć Mediq Apteka liczy 190 aptek własnych oraz 79 franczyzowych.
Zarząd Pharmena S.A. szacuje, iż współpraca z w/w sieciami aptek w ciągu najbliższych kilku lat w istotny sposób przyczyni się do zwiększenia przychodów Spółki ze względu na dynamiczny rozwój tych sieci aptek w Polsce. Zasady współpracy zostały ustalone na warunkach rynkowych.
Emitent w dniu 14 lutego 2014 r. opublikował raport za IV kwartał 2013 r. zawierający dane finansowe jednostkowe, jak i skonsolidowane.
W IV kwartale 2013 r. na poziomie jednostkowym największy wpływ na dynamiczny wzrost przychodów (14,95%) oraz na pozostałe pozycje rachunku zysków i strat miały następujące czynniki:
• wprowadzone do sprzedaży zestawy prezentowe Dermena znacząco zwiększyły sprzedaż,
• akcja promocyjno-reklamowa suplementu diety Dermena Complex,
• działania promocyjno-reklamowe dla pozostałych produktów z linii Dermena,
• niższe koszty wytworzenia w porównaniu do IV kw. 2012 r.,
• wyższe różnice kursowe w porównaniu do IV kw. 2012 r.,
• wyższe koszty sprzedaży wynikające m.in. z rozliczenia rocznych bonusów dla kontrahentów za zrealizowane określonego obrotu w roku 2013 (dynamiczny wzrost obrotów przełożył się na wyższą wartość bonusów rocznych dla kontrahentów).
W III kwartale 2013 r. największy wpływ na wzrost rentowności prowadzonej działalności operacyjnej (wzrost rentowności na poziomie zysku z działalności operacyjnej z 17,1% do 24,14% i na poziomie zysku netto z 12,55% do 14,43%) miały niższe koszty wytworzenia produktów w porównaniu do III kwartału 2012 r. oraz niższy udział kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu w relacji do przychodów ze sprzedaży wobec III kw. 2012 r.
Na poziomie jednostkowym narastająco za cztery kwartały 2013 r. Emitent zanotował także dynamiczny wzrost przychodów (o 39,19%), zysk z działalności operacyjnej (o 49,20%) i zysku netto (o 39,44%). Przychody ze sprzedaży za cztery kwartały 2013 r. przekroczyły 15 mln zł a zysku netto 2 mln zł.
W czterech kwartałach 2013 r. największy wpływ na dynamiczny wzrost przychodów i pozostałych pozycji rachunku zysków i strat miały następujące czynniki:
1) poszerzenie oferty asortymentowej produktów,
2) działania promocyjne prowadzone wśród dystrybutorów, punktach sprzedaży oraz reklamowe kierowane do finalnego odbiorcy,
3) sprzedaż osiągnięta na nowych produktach wprowadzonych w 2013 roku do oferty o wartości ok. 3 mln złotych,
4) niższe koszty wytworzenia w porównaniu do czterech kwartałów 2012 r.,
5) niższy udział kosztów ogólnego zarządu w przychodach w porównaniu do czterech kwartałów 2013 r.
Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta w obszarze dermokosmetyków jest rentowna na wszystkich poziomach wyników. Natomiast działalność Grupy w obszarze badań klinicznych nad innowacyjnym lekiem przeciwmiażdżycowym oraz w obszarze wdrożenia na rynek innowacyjnego suplementu diety generuje obecnie wyłącznie koszty, które są znaczącym wydatkiem z punktu widzenia pozycji finansowej Grupy Kapitałowej, co powoduje, że Grupa Kapitałowa na poziomie skonsolidowanym wykazuje ujemną rentowność. W przypadku komercjalizacji leku przeciwmiażdżycowego oraz wdrożenia do sprzedaży suplementu diety obszary te będą generować znaczące przychody, które mogą mieć istotny pozytywny wpływ na wyniki finansowe i sytuację majątkową Grupy Kapitałowej.
Szczegółowe dane finansowe wraz z komentarzem Zarządu zostały zawarte w raporcie za IV kwartał 2013 r.
W obszarze badań klinicznych nad innowacyjnym lekiem przeciwmiażdżycowym w raportowanym okresie miały miejsce następujące zdarzenia:
1) W dniu 05.02.2014r.. Emitent dokonał podwyższenia kapitału o 1.500.000 USD (poprzez emisję 15.000 nowych akcji) w spółce zależnej Cortria Corporation. Podwyższenie jest finansowane ze środków własnych Emitenta, pozyskanych z emisji akcji serii D. Środki z podwyższenia kapitału zostaną przeznaczone na dalsze finansowanie II fazy badań klinicznych innowacyjnego leku przeciwmiażdżycowego (1-MNA).
2) w dniu 21.02.2014r. CORTRIA CORPORATION, spółka zależna PHARMENA S.A. uzyskała informację, iż Japoński Urząd Patentowy podjął decyzję o udzieleniu patentu na zgłoszenie patentowe nr 2008-520987. Powyższy patent zapewni ochronę patentową na zastosowanie 1-metylonikotynamidu (1-MNA) w kombinacji ze statynami w leczeniu zaburzeń profilu lipidowego (w obniżaniu poziomu trójglicerydów i podnoszenia poziomu "dobrego" cholesterolu HDL) na terenie Japonii. Jest to istotny patent dla procesu komercjalizacji projektu 1-MNA. Dyslipidemia to choroba charakteryzująca się zaburzeniami profilu lipowego. Statyny to leki obniżające poziom lipoprotein, w szczególności cholesterolu całkowitego, lipoprotein LDL, VLDL. 1-MNA w kombinacji ze statynami może potencjalnie zapewnić kompleksową terapię, poprzez korygowanie wszystkich parametrów profilu lipidowego.
Ponadto, w lutym 2014 r. Grupa Kapitałowa Emitenta kontynuowała prace badawczo-rozwojowe nad nowymi produktami oraz poszukiwania nowych zastosowań substancji czynnych chronionych patentami i zgłoszeniami patentowymi należącymi do Grupy Kapitałowej Emitenta.
2. Realizacja celów emisji
W lutym 2014 r. Pharmena S.A. nie wydatkowała bezpośrednio środków pieniężnych na cele emisyjne. Natomiast w omawianym miesiącu spółka zależna Cortria Corporation wydatkowała środki na m.in. na badania kliniczne II fazy innowacyjnego leku przeciwmiażdżycowego 1-MNA oraz obsługę patentową.
3. Zestawienie raportów publikowanych przez Emitenta w okresie od 01.02.2014 r. do 28.02.2014 r.
W okresie objętym niniejszym raportem Pharmena S.A. opublikowała następujące raporty w systemie EBI:
• Raport bieżący nr 3/2014 z dnia 05-02-2014 r. - Podniesienie kapitału w Cortria Corporation
• Raport bieżący nr 4/2014 z dnia 14-02-2014 r. - Raport miesięczny za styczeń 2014
• Raport bieżący nr 5/2014 z dnia 14-02-2014 r. - PHARMENA S.A. - Raport za IV kwartał 2013 r.
• Raport bieżący nr 6/2014 z dnia 14-02-2014 r. - Rozpoczęcie współpracy z siecią aptek Dr. Max
• Raport bieżący nr 7/2014 z dnia 14-02-2014 r. - Rozpoczęcie współpracy z siecią aptek Mediq Apteka
• Raport bieżący nr 8/2014 z dnia 21-02-2014 r. - Uzyskanie patentu w Japonii
W okresie objętym niniejszym raportem Pharmena S.A. nie opublikowała raportów w systemie ESPI.
4. Kalendarz inwestora dotyczÄ…cy marca 2014 r.
14.03.2014 r. - publikacja raportu rocznego jednostkowego i skonsolidowanego za 2013 r.
Do 14.04.2014 r. - publikacja raportu miesięcznego za marzec 2014 r.
Podstawa prawna: pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 listopada 2008 r. - "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect".
