Zarząd VIRTUAL VISION SA przekazuje niniejszym do publicznej wiadomości raport miesięczny za miesiąc sierpień 2012 roku zawierający:

I . Istotne tendencje i zdarzenia w otoczeniu rynkowym emitenta.

II. Raporty bieżące opublikowane w sierpniu 2012r.

III. Informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli ich realizacja nastąpiła w sierpniu 2012r.

IV. Wydarzenia, które dotyczą emitenta i mają wystąpić we wrześniu 2012r.

I.

W okresie sprawozdawczym (tj. w miesiącu sierpniu 2012 roku), a także w miesiącu następnym (wrześniu 2012), do dnia opublikowania niniejszego Raportu, wystąpiły następujące tendencje i zdarzenia w otoczeniu rynkowym Spółki, które w ocenie Spółki mogą mieć w przyszłości ewentualne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych VIRTUAL VISION SA:

W związku z nałożeniem na podstawie §15b ust. 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (Uchwała nr 610/2012) przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na Emitenta obowiązku dokonania analizy sytuacji finansowej i gospodarczej, Emitent zawarł dnia 2 sierpnia 2012, ze spółką NOMAD Partners Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy umowę, wykonania powyższej analizy wraz z oceną perspektyw dalszego prowadzenia działalności przez VIRTUAL VISION SA.

Ze względu na opóźnienie w harmonogramie realizacji filmu animowanego, Zarząd Emitenta podjął decyzję o podjęciu, równolegle do realizacji filmowo/telewizyjnej, działalności opartej na organizacji i managementu projektu przebudowy istniejącego obiektu na międzynarodowe centrum rozrywkowo-medialne. Ponieważ prace przebudowy wykonywane będą przez firmy Niemieckie, Emitent przygotowuje koncepcje finansowania projektu przy wykorzystaniu niemieckich gwarancji rządowych na usługi eksportowe (Hermesdeckung).

W tym celu Emitent zwrócił się, równolegle do dwóch oddziałów Pricewaterhouse Coopers (w Hamburgu i w Warszawie), o przygotowanie oferty wykonania opinii o ekonomicznych aspektach projektu niezbędnej do otrzymania niemieckich gwarancji finansujących export towarów i usług. Taka opinia byłaby jednocześnie oceną perspektyw dalszego prowadzenia działalności przez VIRTUAL VISION SA. Po wstępnych analizach PwC stwierdziło, iż wydanie wiarygodnej opinii do tak obszernego, nowego projektu, nie jest możliwe do wykonania w terminie spełniającym jednocześnie wymogi Uchwały GPW nr 610/2012 (45 dni). Z tego powodu Emitent, równolegle do współpracy z PwC, podjął decyzje o zleceniu w/w analizy firmie NOMAD Partners Sp. z o.o.

Spółka NOMAD Partners (www.nomadpartners.pl) świadczy usługi doradztwa gospodarczego, doradztwa prawnego i finansowego. W jej zespole znajdują się osoby posiadające Certyfikat Doradcy w Alternatywnym Systemie Obrotu. NOMAD Partners Sp. z o.o. nie jest podmiotem, o którym mowa w §15b ust 2 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu.

Oddział PwC w Hamburgu przekazał na ręce prezesa Emitenta materiały opracowane przez oddział PwC w Hamburgu dotyczące aktualnej analizy tego sektora gospodarki i jego pespektyw rozwoju w odniesieniu do realizowanego projektu.

Analiza ekonomiczna projektu uwzględni aktualne trendy rynkowe w sektorze wynajęcia powierzchni użytkowej na zasadach na jakich operują centra handlowe. Przebudowywany obiekt posiadać będzie powierzchnię użytkową 26.576 m2 . Jego lokalizacja w HAFEN-CITY w Hamburgu, będzie generowała przychody z wynajęcia obiektów obejmujących: teatr (z ponad tysięczną widownią), kompleksu pięciu kin z projekcją w technologii cyfrowej, dwóch siedmiu poziomowych parkingów, galerii wystawowej , dwóch restauracji, czterech barów, sekcji sportowej , sektora rekreacji z basenami oraz wydzielonego sektora mieszkalnego.

Ceny wynajęcia powierzchni będą oszacowane na bazie cen rynkowych dla poszczególnych obiektów, w perspektywie następnych 10 lat z uwzględnieniem dwu-letniego okresu przebudowy obiektu.

Finansowanie zakupu obiektu do przebudowy, jak i sama przebudowa, opierać się na zabezpieczeniu finansowania na samym obiekcie jak i na cesji przychodów z przyszłych umów wynajmu obiektu po przebudowie. Tego typu zabezpieczania są podstawą do finansowania bankowego (kredyty hipoteczne i stanowią zabezpieczenie dla inwestorów, o ile finansowanie kapitałów własnych odbywać się będzie w formie emisji obligacji.

Obecnie grupa architektów w Hamburgu opracowuje plany przebudowy niezbędne do otrzymania wiążących ofert od wykonawców, które będą podstawa do przygotowani szczegółowej kalkulacji niezbędnej do otrzymania gwarancji (Hermesdeckung) wspierających finansowanie całego projektu.

Prezes zarządu Emitenta ma duże doświadczenie w przebudowie nietypowych obiektów na cele komercyjne. Do większych należy przebudowa bunkra z II-giej wojny światowej, zlokalizowanego w centrum Hamburg na centrum medialno-telewizyjne obejmujące 3 studia telewizyjne, sektor transmisji satelitarnej, studia dźwiękowe i sektor biur. Koszty budowy wyniosły 25 milionów Euro. Innym projektem prezesa zarządu Emitenta było dokonanie całkowitej przebudowy i modernizacji tradycyjnego teatru, zlokalizowanego również w Hamburgu.

NOMAD Partners Sp. z o.o., w wydanej dnia 10 sierpnia 2012 opinii stwierdza, że VIRTUAL VISION SA ma perspektywę dalszego prowadzenia działalności w dziedzinie realizacji filmu i programów telewizyjnych wraz z rozszerzeniem działalności Emitenta o nowy międzynarodowy projekt medialny.

II.

W okresie sprawozdawczym (tj. w sierpniu 2012 roku) Spółka przekazała 4 raporty za pośrednictwem systemu EBI.

(1) EBI 25/2012 w dniu 2.08.2012 Temat: Zawarcie umowy z podmiotem, który wykona analizy sytuacji finansowej Emitenta według wymogów Uchwały GPW nr 610/2012

(2) EBI 26/2012 w dniu 10.08.2012 Temat: Publikacja analizy wg wymagań uchwały GPW nr 610/2012

(3) EBI 27/2012 w dniu 14.08.2012 Temat: Raport miesięczny VIRTUAL VISION SA za lipiec 2012

(4) EBI 28/2012 w dniu 17.08.2012 Temat: Uzupełnienia do Raportu okresowego za II kwartał 2012 roku

III.

brak

IV.

Przygotowanie dokumentacji do międzynarodowego projekt centrum rozrywkowo- medialnego.

Podstawa prawna: Pkt 16 Załącznika nr 1 do Uchwały nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 31 marca 2010 r.